Аналитический обзор: рост цен на память будет длиться минимум до конца 2027 года

Термин — хороший, ситуация — не очень

В феврале текущего года аналитики компании Gartner впервые использовали термин «мемфляция» (memflation), который был призван заменить длинную формулировку «рост цен на микросхемы памяти для ОЗУ и ПЗУ». Тогда же был дан прогноз, что за текущий год «мемфляция» составит 80% для микросхем DRAM и 202% — и флеш-чипов NAND, используемых в накопителя и картах памяти.

«Руководителям продуктовых линеек необходимо пересмотреть краткосрочные планы выхода на рынок и долгосрочные планы развития продукции», - посоветовали по этому поводу аналитики.

В таких условиях хорошо чувствуют себя производители серверов, продажи которых выросли на 80%, до рекордных 444 миллиардов долларов и вряд ли остановятся на этом показателе: вслед за суверенными облаками обнаружилась потребность в суверенном ИИ. А на суверенитете сейчас, похоже, экономить не будут.

А перспективы у производителей ПК и смартфонов рисуются не самые радужные. В обеих товарных категориях предсказывается общее падение продаж и вымывание дешевых устройств.

Двузначный рост рынка третий год подряд

В апреле Gartner подкорректировала свой прогноз: цены на DRAM вырастут на 125%, а общая выручка от продаж чипов — на 64%, до 1,3 триллиона долларов. Это самые высокие темпы роста за последние два десятилетия. «Полупроводниковая промышленность в 2026 году третий год подряд будет демонстрировать двузначный рост», — отмечают в Gartner.

Прогноз развития рынка полупроводников, 2025-2027 гг. (млрд долларов)

Источник: Gartner, 2026

Инвестиции в инфраструктуру ИИ (которые, собственно, и разгоняют ИТ-рынок в целом и полупроводниковый — в частности), в текущем году увеличатся более чем на 50%, на решения в области искусственного интеллекта придется около 30% общего объема продаж полупроводников. В первой половине года (уже наполовину прошедшей) аналитики предсказывают большие темпы роста цен, во второй половине он тоже будет, «устойчивый, но умеренный».

В Omdia оценивают рынок 2025 года немного выше, в 830 миллиардов долларов. Зато прогноз на 2026-й чуть ниже, около 1,1 триллиона (рост 30,7%). Аналитики компании также отметили, что рынок консолидируется. Первая десятка производителей увеличила в 2025 году продажи на 30%, остальные участники рынка — всего на 11%. Причем лидер рейтинга, Nvidia, нарастила продажи на 54%. Это, по мнению аналитиков, лишний раз подчеркивает роль ИИ в росте спроса.

Но это рост в «мемфляционных» деньгах, в «натуральном» выражении он гораздо ниже, спрос на рынке, по некоторым оценкам, превышает предложение на 30%. Так что, как прогнозируют аналитики, «мемфляция уничтожит или, по крайней мере, отложит рост спроса на не связанные с ИИ технологии до 2028 года, в разной степени в зависимости от области применения». И в прошедшем году мы уже видели предпосылки к этому.

Что в конце туннеля?

«Кризис в сфере хранения данных продлится до конца 2027 года», - предсказывают в Gartner. Потом, возможно, что-то изменится, поэтому стоит «проявлять осторожность при заключении соглашений о поставках с невыгодными ценовыми условиями, которые действуют после 2027 года».

Что может произойти? Например, производители чипов существенно нарастят предложение. Но это дело небыстрое и недешевое. Так SK Hynix уже планирует вложить 31 триллион вон (21 миллиард долларов по курсу на текущий момент) до 2030 года в завод по производству «полупроводников для ИИ». Первая чистая комната заработает в начале 2027 года, но на проектную мощность, судя по графику инвестиций, завод выйдет в 2030-м, не ранее. Характерно, что первоначальные вложения составляли около 9 триллионов вон, но потом пришлось утроить эту сумму и есть мнение, что это не предел.

Всего SK Hynix планирует построить четыре фабрики за 600 триллионов вон (400 миллиардов долларов). Раньше такие производства обходились кратно дешевле. При этом операционная прибыль компании в 2026 году «может достигнуть» рекордных 272 триллионов. Если с искусственным интеллектом что-то пойдет не так, то у Hynix (и других полупроводниковых компаний) будет избыток мощностей и, может быть, цены упадут.

«Черные лебеди» могут быть самые разнообразные. Например, аналитики Gartner еще в 2024 году указывали, что тормозом развития прогресса в области ИИ может стать нехватка электроэнергии (и, попутно отметили, что для преодоления этой проблемы придется притормозить с внедрением «зеленой» энергетики).

Источник: Gartner, ноябрь 2024 г.

С тех пор рассуждения о грядущей нехватке энергии для снабжения дата-центров стали общим местом. Решать эту проблему предлагают по-разному, вплоть до вывода дата-центров на околоземную орбиту, где их будет питать энергия Солнца.

Есть и хорошие новости. Или не очень?

Также в Gartner предсказывают, что ИИ-модели образца 2030 года будут в 100 раз экономичнее, чем самые ранние модели аналогичного размера, разработанные в 2022-м. Экономия будет достигнута как за счет инноваций в проектировании самих моделей, так и за счет применения более совершенных чипов.

В результате «выполнение вывода (вывод — это процесс применения обученной модели ИИ к новым данным для получения результата, например решения поставленной задачи) на основе многоуровневой модели с 1 триллионом параметров обойдется поставщикам решений для искусственного интеллекта более чем на 90% дешевле, чем в 2025 году».

Однако ожидать такого же падения цен потребителям ИИ-решений не стоит. «Более того, передовые технологии искусственного интеллекта потребуют значительно больше токенов, чем существующие приложения», - предупреждают в Gartner. Так, агентные модели требуют в 5-30 раз больше токенов на задачу, чем стандартный чат-бот GenAI. Правда, обещают, что и «выполнять они смогут гораздо больше задач, чем человек, использующий GenAI».

Другой подразумеваемый, даже показываемый на диаграмме, хотя и явно не проговариваемый вывод — ИИ-модели, базирующиеся на старом оборудовании, станут неконкурентоспособны.

Интересно, где пройдет линия отсечки «старое-новое». И что случится с неконкурентоспособным железом, а также с его производителями.

А что у нас

Общемировые процессы, безусловно сказываются и на российском рынке. И до тех пор, пока спрос и предложение на микросхему не придут в равновесие, цены будут неуклонно расти, а на рынке продолжит наблюдаться дефицит предложения.

Тем не менее, в ассортименте Merlion можно найти все необходимое для решения ИТ-задач заказчиков. Широкий спектр смартфонов, компьютеров и ноутбуков, в том числе отечественных решений. Кроме того, в ассортименте Merlion имеется широкий выбор комплектующих, что позволит собрать или проапгрейдить компьютеры под нужды заказчиков.

Для создания «тяжелых» решений Merlion предлагает продукцию как мировых лидеров сетевого и серверного рынка, так и ведущих отечественных производителей. Оценить работу серверов в связке с российским программным обеспечением или с собственными разработками можно на демостендах технического центра Merlion.

Демонстрации и пилотные проекты помогут более рационально использовать имеющиеся серверные мощности, оценить возможности отечественного оборудования и ПО, способность российских продуктов работать в составе единого стека, степень соответствия конкретным задачам.